Комментарий по бумагам Магнита

Магнит подвел итоги buyback для инвесторов-нерезидентов: компания выкупила 21 млн 903 тыс. 163,8 акций, или 21,5% бумаг.

Наши прогнозы в данном случае были консервативны, ожидали итогового выкупа 15% бумаг. Наш прогноз дивидендных выплат компании по итогам 2023 г. повышен с 414 руб до 430 руб., что приблизительно – по нашим оценкам – соответствует рыночному прогнозу.

Справедливая стоимость обыкновенной акции эмитента повышена с 7548,72 до 8048,08 руб., что предполагает 39%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Сегодняшнее, представляющееся сдержанным повышение ставки ЦБ в сентябре на 100 б.п. не оказало, в итоге, значимого влияния на эти оценки. Оценка по-прежнему учитывает 20% - ный дисконт – поправку на нерыночные риски.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией