Корпоративные события или как я довёл долю акций до 90%.
Всех приветствую, прошедшая неделя была очень насыщенная событиями, от геополитических до корпоративных, в связи с чем, я довёл долю акций в своём портфеле до 90%.
Пройдёмся коротко по главным событиям недели и перейдём к изменениям в моём портфеле. Из макроэкономических событий хочу отметить процентную ставку в США. ФРС ожидаемо сохранил процентную ставку на уровне 1,75-2% годовых. Федеральная резервная система оценила, что экономика США уверенно растёт, а рынок труда продолжает усиливаться, тогда как инфляция держится возле целевых 2%. В связи с этим, ФРС оставил план повысить ключевой показатель в сентябре.
Для чего нам нужно отслеживать денежно-кредитную политику США?
Изменение процентных ставок в США влияет, как на доходность государственных облигаций, так и на сам доллар. При повышении ставки доходность госбондов будет расти и капитал из акций будет перетекать в облигации, что в свою очередь приводит к распродажам акций. Также будет укрепляться доллар, а как мы все знаем, при сильном долларе наши компании – экспортёры будут больше зарабатывать и соответственно мы получим высокие дивиденды.
Из геополитических событий вновь пришла угроза введения новых санкций со стороны США по отношению к России. В этот раз уже внесли в Конгресс законопроект, ужесточающий антироссийские санкции. Закон предусматривает ужесточение санкций в отношении энергетического и финансового секторов России, бизнесменов и государственных предприятий, а также санкции в отношении российского госдолга.
К чему это приведёт?
Нерезиденты будут вновь уходить от риска и распродавать ОФЗ и акции, больше всего нерезов в Сбербанке, поэтому акции банка всегда реагирует первыми. При выводе капитал с российского рынка инвесторы конвертируют российские рубли в валюту, соответственно рубль начинает слабеть.
P.S.: отслеживать распродажи можно через индекс RGBI и акции Сбербанка.
Корпоративные события уже описывал оперативно в день выхода отчётности, свои финансовые результаты за 2 кв. 2018 г. опубликовали:
📌НЛМК
📌ММК
Что касается моего портфеля:
Купил привилегированные акции Сургутнефтегаза по 34 руб. на 15% от портфеля после финансовых результатов за 6 мес. 2018 г. по РСБУ.
Напомню:
В уставе Сургутнефтегаза сказано, что общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25%-ого уставного капитала общества.
Таким образом, при условии стабилизации валютной пары USD/RUB в диапазоне 62-63 руб., по моим расчётам дивиденд по привилегированным акциям Сургутнефтегаза может достичь 5 руб., текущая дивидендная доходность будет оцениваться в 14-15%.
После новостей о санкциях я увеличил долю акций Сургутнефтегаза и ФосАгро до 20%.
Хочу напомнить ФосАгро опубликовывала сильные производственные результаты и объёмы продаж за 2 кв. 2018 г.
Объем производства удобрений во втором квартале вырос более чем на 9% - до 2,2 млн тонн, в результате чего полугодовые показатели увеличились на 14% - до более чем 4,5 млн тонн. В частности, производство азотных удобрений увеличилось на 43,6%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем производства данной категории удобрений за 6 месяцев 2018 г. вырос, по сравнению с первым полугодием 2017 г., более чем на 45% и превысил 1,1 млн тонн. Так что в условиях роста цен на удобрения и ослабления рубля ждём сильные финансовые результаты за 1 полугодие 2018 г.
Есть небольшая доля акций АФК Система (5%), я купил буквально прям перед новостью: компания досрочно погасила перед Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и Газпромбанком кредит на 40 млрд руб., по которому были заложены акции ритейлера Детский мир.
Итого состав моего портфеля:
Сократил таблицу результатов из-за того, что стала слишком большая. Прежние результаты можете посмотреть здесь. Также по многочисленным просьбам со временем добавлю результаты с учётом дивидендов.
