Как начать инвестировать с 100 тысяч рублей в 2026 году?
В статье разберёмся, достаточно ли этой суммы для старта и какие финансовые инструменты использовать. На вопросы отвечает Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию ПАО «НФК-Сбережения».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Можно ли сегодня начать инвестировать со 100 тысяч рублей или этой суммы уже недостаточно?
100 тыс. рублей — это достаточная сумма для того, чтобы начать инвестировать. При этом, на мой взгляд, важно вкладывать не всю сумму сразу, а разделить её на несколько «траншей». Причин этому две. Во-первых, если нет опыта инвестирования, даже 100 тыс. покажется существенной суммой, которую жалко и/или страшно вложить в новые для себя инструменты. Вкладывать постепенно будет психологически комфортнее.
Во-вторых, постепенная закупка помогает усреднить цены покупаемых активов и учит дисциплине. Помимо вложения стартового капитала, в инвестициях важно планомерно выбирать и приобретать активы в свою инвестиционную стратегию.
Как вы распределили бы такой капитал между разными инструментами?
Распределение капитала будет зависеть от риск-профиля инвестора (насколько готов он к рискам падения ценных бумаг и их волатильности), а также срока инвестирования.
Для инвестиционного портфеля новичка можно выделить до 60-70% на облигации как более предсказуемый и менее волатильный финансовый инструмент. Причём можно рассматривать как биржевые облигации, которые можно приобрести, соответственно, на бирже через брокера, а также внебиржевые облигации. Ключевые отличия внебиржевых облигаций в том, что такие облигации выпускаются небольшими эмитентами для финансирования своей деятельности и обычно подразумевают более высокую доходность. Дополнительно, во внебиржевых облигациях нет волатильности (изменения цены), так как облигация приобретается и погашается по номиналу (обычно это 1000 руб.), досрочное погашение также происходит по номиналу.
До 30-40% можно выделить на акции, это 30-40 тыс. рублей. Этой суммы будет недостаточно для формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля из акций эмитентов из разных секторов, поэтому можно обратить внимание на БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) на индекс Мосбиржи. Это основной российский индекс, состоящий из акций крупных компаний в секторах нефтегаза, финансов, ИТ, металлургии, телекоммуникаций.
До 5% от инвестиционного портфеля можно выделить на драгоценные металлы — в частности, золото. Его преимущество в том, что он выполняет «защитную» функцию в случае чрезмерной волатильности рынка из-за обострения рисков. А также золото номинировано в валюте, поэтому дополнительно даёт ещё и валютную диверсификацию. Приобрести золото можно также в формате БПИФ.
Какие ошибки чаще всего совершают начинающие инвесторы в первый год?
Я бы выделил две главные ошибки:
- «хочу всё и сразу»
Как в магазине: глаза разбегаются, и инвестор не знает, что выбрать. Плюс со всех сторон различные предложения и инвестиционные рекомендации, и есть риск, что портфель начинающего инвестора будет выглядеть как «сборная солянка». Эту акцию купил, потому что блогер посоветовал, эту взял по рекомендации друга, а эта скоро выплатит дивиденды. В итоге получается, что нет заранее продуманной стратегии, и доходность может быть ниже ожидаемой.
- недооценивать облигации
Многие начинающие инвесторы несерьёзно относятся к облигациям, считают их скучным инструментом и начинают формировать портфель из акций. Но чем больше в инвестиционном портфеле акций, тем более волатильным и рискованным он будет.
Можно начать формировать стратегию, наоборот, с облигаций. И в данный момент облигации предлагают достаточно высокую доходность. Дополнительно, облигации дают стабильный пассивный доход за счёт купонов.
Какие активы выглядят наиболее перспективными на горизонте 3–5 лет?
Сейчас можно зафиксировать на перспективу достаточно высокие ставки доходности в длинных облигациях: как биржевых, так и внебиржевых. Например, длинные ОФЗ (облигации федерального займа) сейчас можно приобрести с дисконтом (по цене ниже номинала) и дополнительно получить высокую ставку по купону.
Также интересны акции крупных российских компаний: индекс Мосбиржи продолжает снижаться на фоне геополитических рисков, но на перспективе 3-5 лет они сойдут на «нет», а акции сейчас существенно недооценены и имеют потенциал роста.
Какой доход можно считать реалистичным без чрезмерного риска?
Например, во внебиржевых облигациях можно получить 23-27% доходности — существенно выше, чем на банковском вкладе.
В длинных государственных облигациях сейчас можно зафиксировать доходность 14-16%.
Кажется, что банковские вклады могут дать больше, но обычно высокая ставка по вкладам ограничена несколькими месяцами. В длинных облигациях такую доходность можно зафиксировать на годы — и когда вклады будут под меньший процент, инвестор продолжит зарабатывать на вовремя приобретённых облигациях.
Дополнительно, чтобы не увеличивать риски, но увеличить доходность, можно использовать налоговые вычеты — в частности, инвестировать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС). Новые ИИС совмещают в себе два вида налоговых вычета:
- Вычет на взнос, то есть ежегодный возврат НДФЛ от внесённой на счёт суммы
Например, если пополнить ИИС на 100 тыс. рублей и быть официально трудоустроенным, в следующем году можно получить 13 тыс. налоговым вычетом (13% от внесенных 100 тыс.)
- Освобождение от уплаты налога с прибыли
При закрытии ИИС инвестор освобождается от налога. Такая налоговая оптимизация помогает получить доходность выше, так как не нужно платить налог с прибыли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!