И нулевой ставки мало
Обсуждение необходимости удешевления кредита пугает недооценкой преград развитию, созданных привластными либералами за отнюдь не законченные 38 лет национального предательства.
Что будет, если воздействие коллективного разума на верхи туловищ либералов отечественной сборки (но, разумеется, западной «прошивки») доведёт процентную ставку Банка России (упавшую, между прочим, на треть — с 21 до 14%) до единственно приемлемых для страны 0% годовых?
Это не преувеличение: рентабельность реального сектора по активам в комфортном на нынешнем фоне составляет чуть больше 5%. То есть «доступный» кредит — это кредит под 2% годовых. А это, поскольку проверка заёмщика и его проекта стоит банку сил и денег, означает, что ставка Банка России не должна быть выше нуля.
Допустим, эта ставка введена. Прежде всего, бизнес, взяв кредиты на развитие, загонит их на валютный рынок, как в 1992-1994 годах. Радость одичалых бухгалтеров блатного феодализма от падения рубля быстро сменится ужасом от его провала за пределы всех мыслимых ими измерительных шкал.
Значит, при снижении ставки Банка России до 0% надо ограничить возможности финансовых спекуляций. Все крупные экономики становились развитыми, только ограничивая эти спекуляции: США — до 1999, Западная Европа — до конца 80-х, Япония — до 2000 года, Китай — до наших дней. Иначе все деньги производства уйдут на спекуляции — и страна рухнет в социальный ад в стиле Латинской Америки.
Наиболее изящна японская модель: регулирование структуры банковских активов. Чтобы инвестировать в спекулятивные активы, сначала вложите впятеро большую сумму в страну: одолжите государству, гражданам, инвестируйте в производство, науку, образование и культуру.
Но и этого мало: дешёвый кредит повысит спрос, и монополии ответят на него ростом цен в стиле 17-летних судорог ипотеки. Значит, надо, как везде, ограничивать произвол монополий. И обеспечить протекционизм, чтобы рост спроса стимулировал своё производство, а не чужое. Но и после этого выяснится, что системные либералы всё давно предусмотрели, и указанных мер всё равно мало!
Например, сегодня нормы банковского регулирования позволяют кредитовать производство лишь под залог, отсекая от развития не только большинство предпринимателей (просто не имеющих залога), но и весь бизнес без административно-силовой «крыши». Ведь крупные банки часто кредитуют бизнес так, чтобы уничтожить его и забрать залог, рыночная стоимость которого больше кредита. Значит, надо перейти от кредита под залог к кредиту под проект, а об их анализе «эффективные менеджеры», производящие порой впечатление дурно запрограммированных табуреток, возможно, давно перестали даже подозревать.
Надо, как справедливо отмечал ещё в первый год СВО глава ВТБ Костин, отменить в целом стандарты Базеля как поощряющие финансовые спекуляции и, соответственно, блокирующие реальное развитие. Но какими должны быть новые правила, либералам и их последышам, заполнившим все ветви финансовой власти, в лучшем случае неведомо. Возможно, первый шаг в этом направлении — исламский банкинг (кредит под долю в прибыли, а не процент), но нормативы обычного кредитования придётся разработать заново.
Важно ликвидировать криминальные возможности регулятора вроде широко применявшегося при «банковской санации» произвольного убийства банков объявлением наличия у их заёмщиков (в том числе с многолетней историей) «признаков фирмы-однодневки» с требованием мгновенного создания на кредиты последним 100%-х банковских резервов (что невозможно даже теоретически).
Так что точечных мер вроде обнуления ставки без выкорчёвывания всего чудовищного либерального наследия для оздоровления общества, модернизации экономики и возвращения от разграбления России к её преображению, увы, совершенно недостаточно.
(продолжение следует)
---> Подписывайтесь на ТГ-канал DELYAGIN specialDELYAGIN's special