Что такое ключевая ставка ЦБ РФ и для чего она нужна?

Проценты на кредиты и ипотеку всегда меняются. Как на этот показатель влияет ключевая ставка? Разбираемся в этой статье.

❓ Что такое ключевая ставка?

Это минимальная оптовая цена, по которой коммерческие банки могут брать деньги у Центрального банка в долг.

Также ключевая ставка обозначает максимальный процент, под который ЦБ принимает на депозиты деньги коммерческих банков.

На 16 мая 2022 года ключевая ставка ЦБ РФ — 14%

❓ Гражданин РФ может получить кредит по ключевой ставке ЦБ?

ЦБ кредитует только коммерческие банки и не работает напрямую с населением. Поэтому Банк России часто называют «банком банков».

❓ На что влияют снижение и повышение ключевой ставки?

🔻 ЦБ снижает ключевую ставку → снижаются ставки по банковским кредитам и депозитам, а значит деньги становятся дешевле → люди и компании охотнее берут кредиты → население и бизнес начинают больше тратить и инвестировать → растет спрос на товары и услуги → инфляция увеличивается

🔺 ЦБ повышает ключевую ставку → повышаются ставки по банковским кредитам и депозитам, а значит деньги становятся дороже → население и бизнес менее охотно берут кредиты → люди и компании меньше тратят и инвестируют, так как высокие ставки по депозитам мотивируют их сберегать → спрос на товары и услуги падает → цены перестают расти → замедляется инфляция

❓ Почему ЦБ не сделает ключевую ставку 1%, чтобы процентная ставка по кредитам тоже была низкой?

Если слишком сильно опустить ставку, то

🔸 деньги будут практически бесплатными (сколько берется в кредит, столько примерно и отдается),

🔸 спрос будет расти слишком быстро, так как люди охотнее станут брать кредиты и тратить их на товары и услуги,

🔸 инфляция может расти быстрее, чем производство. Так как если компании беспроцентно дать денег, она не сможет за неделю построить новый завод и наладить на нем производство.

В результате урон от роста цен будет больше, чем выгода от дешевого кредита.

❓ Почему Банк России повысил ключевую ставку до 20%?

Это решение было принято из-за падения рынков и введения санкций против РФ, включая заморозку активов Центрального Банка. Высокая ключевая ставка позволяет защитить сбережения граждан, которые обесцениваются из-за снижения курса рубля и ускоряющейся инфляции.

Однако после резкого повышения ставки ЦБ уже 2 раза снизил ее, так как риски для ценовой и финансовой стабильности страны перестали нарастать.

Сейчас ключевая ставка составляет 14%, при этом регулятор отмечает, что видит возможность для ее дальнейшего снижения в 2022 году.