Комментарий к отчетности АЛРОСА по МСФО за 1 пг 2023 Г.

Выручка компании осталась вблизи уровней АППГ составив 188 млрд руб. , чистая прибыль, при этом, несмотря на существенное ухудшение конъюнктуры, перемещение на новые рынки сбыта снизилась на 35%, что является относительно небольшой величиной для статистики эмитентов в нашем покрытии, испытавших существенный нерыночный шок. Оценка запасов компании к концу I пг. выросла на 56% до 149 млрд руб. Среднесрочные прогнозы доходов компании и ее оценка справедливой стоимости поставлены на пересмотр с вероятным повышением этих показателей.

Полагаем, в данной связи, что «медвежья» реакцию рынка на финансовую статистику компании не носит устойчивого характера. При повышенных рисках прогноза ожидаем сравнительно благоприятной динамики от бумаг компании на текущей неделе в рамках ожидаемой ценовой статистики других ключевых эмитентов индекса Мосбиржи металлов и добычи.